永續發展經理系列課程 8 注重ESG的金融產品 – HUBERT 學院

關於此課程

ESG 投資領域課程

隨著 ESG 投資的不斷發展，許多公司、組織和政府用於資助其既定目標的融資機制也不斷發展。事實上，以 ESG 為重點的金融產品（即「綠色資產」）的數量和類型都在不斷增長。僅在固定收益領域，投資者可用的工具包括綠色債券、社會債券、永續發展相關債券、氣候意識債券、性別債券等，更不用說越來越多的 ESG 主題交易所交易基金 (ETF) 。透過這一系列的影片、網路研討會和閱讀材料，具有傳統金融產品（例如債券、ETF）基礎知識的學生將學習如何描述綠色資產的各種特徵，包括綠色債券的供給、需求和表現，以及持有某些ESG 主題ETF，並討論近期相關資金流的成長。他們還應該能夠解釋發行不同 ESG 相關固定收益產品背後的原則和框架，並深入了解某些政府和央行政策可能如何在這一領域帶來一些關鍵挑戰。

課程內容

第一周綠色資產簡介
探索多種類型的綠色資產，包括綠色債券、社會債券、ESG 主題的交易所交易基金 (ETF) 和某些類型的商品。深入了解以 ESG 為重點的金融工具的發行。了解國際資本市場協會 (ICMA) 在提供以 ESG 為重點的固定收益發行背後的驅動原則方面的作用。描述以 ESG 為重點的債券固有的一些與固定收益相關的風險。

1.0 绿色资产入门 – 课程概览
02:00
1.1 注重环境、社会和公司治理的金融产品：收益与风险
10:00
課程内容以 ESG 為中心的金融產品：利益與風險 – 學習筆記
00:00
課程内容 ICMA – 綠色債券原則
00:00
課程内容 ICMA – 社會債券原則
00:00
測試您對社會債券發行的了解。請參閱 ICMA 的社會債券原則（2021 年 6 月），第 3-4 頁。
綠色債券原則 – 實務評估

第二周 Truvalue Labs
本次網路研討會「GSSS 債券的全球狀況」由 FactSet 旗下 Truvalue Labs 的 ESG 產品副總監 James Cardamone 主持，深入探討了一些與 ESG 投資相關的金融工具——其中許多工具最近已經見證了供給和需求日益激增。透過本次演示，您應該更了解與 ESG 相關的固定收益產品，例如綠色、社會、永續和永續發展相關債券，以及如何分析它們，並最終做出更明智的投資決策。除其他主題外，Cardamone 還探討了這些固定收益產品背後的吸引力、誰在出售和購買它們、它們與傳統債券有何不同，以及它們在 ESG 投資領域的用途。

第三周固定收益產品視角
FactSet 旗下 Truvalue Labs 的 ESG 產品副總監 James Cardamone 繼續主持「GSSS 債券的全球狀況」網路研討會，展示了綠色債券的表現、「greenium」效應，並進一步深入探討如何評估綠色債券發行人分析他們在二級市場的表現。學習目標：解釋「綠化效應」。了解如何評估綠色債券發行人和銷售。探討綠色債券在二級市場的表現。

第四周固定收益產品視角 6-7部分
「GSSS 債券的全球狀況」網路研討會繼續由 FactSet 旗下 Truvalue Labs 的 ESG 產品副總監 James Cardamone 主持，解答參與者有關 ESG 評分和綠色清洗的問題，這些主題也將在後面的課程中得到回應。

第五周 ESG 主題交易所交易基金
下一系列影片將向您介紹以 ESG 為主題的 ETF，這是永續發展相關領域的另一個資產類別，其中包括 ETFguide 創辦人兼 ETF Battles 系列主持人 Ron DeLegge 的廣泛概述。在該介紹中，DeLegge 深入了解了這些產品的標準如何變化，並按資產介紹了美國上市的四隻頂級 ETF，您可以用這些來開始研究。隨後，兩位分析師與DeLegge 一起比較和對比了iShares 和Vanguard 的三種基於指數、以ESG 為重點的ETF，他們的評估是基於成本、風險敞口策略、績效等因素而形成的，展示了如何遵循他們的建議您自己的投資決策的分析策略。

第六周課程閲讀强化
本模組的閱讀內容重點在於不同類型的 ESG 相關固定收益產品的基本原則，研究某些特定債券，並深入研究支撐綠色資產供應、產品多樣性和資金流動成長的某些政府政策。我們還提供了一些評論和研究，以解決綠色債券的某些關鍵挑戰，您可以將其納入分析中。學習目標描述不同類型的 ESG 相關固定收益產品的基本原理。檢查某些特定的以 ESG 為重點的固定收益債券發行。深入了解支撐綠色資產供應、產品多樣性和資金流動的某些政府政策。了解您可以在分析中考慮的綠色債券的某些關鍵挑戰。

關於此課程

你將會學習到什麼?

課程內容

1.0 绿色资产入门 – 课程概览

1.1 注重环境、社会和公司治理的金融产品：收益与风险

課程内容 以 ESG 為中心的金融產品：利益與風險 – 學習筆記

課程内容 ICMA – 綠色債券原則

課程内容 ICMA – 社會債券原則

測試您對社會債券發行的了解。請參閱 ICMA 的社會債券原則（2021 年 6 月），第 3-4 頁。

綠色債券原則 – 實務評估

2.0 GSSS 市场概述

2.1 GSSS 发行简史和增长情况

2.2 绿色债券：消费者构成与考虑因素

課程内容 氣候債券倡議 – 永續債務 – 全球市場狀況（2020 年）

課程内容 Alphabet 發行永續發展債券以支持環境和社會舉措

課程内容 GSSS 债券的全球状况 – 讲义演示

3.0 绿色债券的性能与绿ium 效应

3.1 绿色债券：对发行人和业绩的进一步评估

第四周 固定收益產品視角 6-7部分 「GSSS 債券的全球狀況」網路研討會繼續由 FactSet 旗下 Truvalue Labs 的 ESG 產品副總監 James Cardamone 主持，解答參與者有關 ESG 評分和綠色清洗的問題，這些主題也將在後面的課程中得到回應。

4.0 问与答：关于 ESG 评分

4.1 问与答：解决绿色债券和绿色清洗问题

美國銀行 – 綠色債券招股說明書

課程内容 苹果公司 – 绿色债券募集说明书

5.0 ETFguide – 用心投资者的策略

5.1 ETFguide 的 ETF 争夺战

6.0 阅读增援

課程閲讀 ICMA – 可持续发展债券指南

測試您對永續發展債券發行的了解。請參閱 ICMA 永續發展債券指南（2021 年 6 月）第 3 頁

課程閲讀 ICMA – 永續發展債券原則

與永續發展相關的債券原則 – 實踐評估

課程閲讀 AMMC – Gender Bond Guidelines

課程閲讀 美国银行 – 第五期企业绿色债券，20 亿美元

課程閲讀 IBKR – SMFG Sells Green Bonds As Climate Change Gains Ground (Jan 2021)

IBKR – SMFG Sells Green Bonds As Climate Change Gains Ground (Jan 2021)

課程閲讀 Apple – 47 億美元的綠色債券支出正在幫助創造 1.2 吉瓦的清潔電力（2021 年 3 月）

課程閲讀 穆迪 – 隨著綠色債券復甦，第三季永續債券發行量創歷史新高

課程閲讀 IDB Invest – Gender Bond (Mar 2021)

課程閲讀 Lipper – ESG-SRI 美國基金穩定吸引資金流入

課程閲讀 路透社 – 投資者湧入替代能源基金

課程閲讀 Baker McKenzie – Critical Challenges Facing the Green Bond Market

課程閲讀 華爾街日報 – 解決氣候變遷不是央行的工作

快速鏈接

資源

課程内容以 ESG 為中心的金融產品：利益與風險 – 學習筆記

課程内容氣候債券倡議 – 永續債務 – 全球市場狀況（2020 年）

第四周固定收益產品視角 6-7部分
「GSSS 債券的全球狀況」網路研討會繼續由 FactSet 旗下 Truvalue Labs 的 ESG 產品副總監 James Cardamone 主持，解答參與者有關 ESG 評分和綠色清洗的問題，這些主題也將在後面的課程中得到回應。

課程内容苹果公司 – 绿色债券募集说明书

課程閲讀美国银行 – 第五期企业绿色债券，20 亿美元

課程閲讀穆迪 – 隨著綠色債券復甦，第三季永續債券發行量創歷史新高

課程閲讀路透社 – 投資者湧入替代能源基金

課程閲讀華爾街日報 – 解決氣候變遷不是央行的工作